（报告出品方/作者：平安证券，付强、闫磊）

一、研发设计类软件是工业软件的关键核心，对工业制造的影响举足轻重

工业软件是我国智能制造的重要基础和核心支撑

工业软件是工业企业数智化转型升级的重要工具，同时工业软件是我国智能制造的重要基础和核心支撑。2016年5月，国务院印发《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》（以下简称“《指导意见》”）。《指导意见》在“强化融合发展基础支撑”中提出“加快计算机辅助设计仿真、制造执行系统、产品全生命周期管理等工业软件产业化，强化软件支撑和定义制造业的基础性作用”，明确了工业软件在我国智能制造发展中的基础性作用。根据应用环节和场景的不同，工业软件主要可分为五大类：研发设计类、生产制造类、运维服务类、经营管理类以及新型架构类。

研发设计类工业软件是工业软件的关键核心

工业软件是工业技术/知识、流程的程序化封装与复用。研发设计类工业软件是基于物理、数学原理等基础学科，与学科和专业关联性强的基础性工业软件，是工业软件的关键核心。研发设计类工业软件环环相扣，尤其以CAX（CAD/CAE/CAM）为代表，贯穿研发设计到产品制造的整个流程。从产品生产流程上看，CAX通过前后的互相反馈和反复修改完成整个产品从设计到生产的准备工作。

研发设计类工业软件对工业制造的影响举足轻重

研发设计类工业软件处于工业制造的上游，对工业制造智能化意义重大。通过研发设计类工业软件赋能工业制造的研发数字化可以显著降低生产成本，提高生产效率，提高工业制造的智能化水平。研发设计类工业软件可以帮助企业在产品设计阶段从源头控制成本，对工业制造的影响举足轻重。

当前，我国研发设计类工业软件市场规模持续快速增长。根据CCID数据，我国研发设计类工业软件市场规模2018年为 142.7亿元，2021年将达到223.9亿元，2018-2021年间年均复合增长率为16.20%。

二、我国研发设计类工业软件国产化率低，国内厂商需奋力追赶

我国研发设计类工业软件国产化率低

研发设计类工业软件是我国工业软件短板，国产化率低。根据《中国工业软件产业白皮书（2020）》数据，我国研发设计类工业软件国产化率仅为5%，95%的研发设计类工业软件依赖进口。国产研发设计类工业软件当前多应用于工业机理较为简单、行业复杂度较低的领域。从龙头企业数量的角度来看，研发设计类工业软件（CAD/CAE/CAM等）各细分领域的前十大供应商中，国内企业数量处于明显劣势，研发设计类工业软件是我国工业软件明显的“短板”。

CAD竞争格局：巨头市场遍布全球，国内企业也已开拓海外市场

国际巨头成立较早，逐步建立起全球的销售网络，市场遍布全球，经销收入在收入中占有较大的比重。国内企业收入以国内市场为主，直销模式收入占比高。近年来，随着国产软件的发展，国产软件也开始开拓海外市场。2017年，浩辰软件和数码大方分别实现海外收入1213.37万元和2119.26万元，占营收的比重分别达到14.85%和17.36%；2020年，中望软件境外业务实现收入9071.19万元，同比增长23.26%，占公司营收的比例保持在20%左右。

2D CAD：国产软件技术指标已可比肩国外巨头

从产品核心指标（性能、速度、体验）上看，以中望ZWCAD为代表的国产2D CAD软件已可媲美达索系统、Autodesk、西门子等知名国际公司代表的2D CAD领域第一阵营企业的产品。在功能完备度、对平台和设备的支持、业务处理效率/运行速度等方面比肩行业标杆产品甚至有所领先。此外，国产2D CAD软件产品大多高度兼容市面上主流同类产品，基本不用改变用户习惯，大大缩小用户的转换成本。国产2D CAD产品已经具备了技术上的可替代性。

CAE：全球和中国CAE市场主要由国外厂商主导

目前全球和中国CAE市场主要由国外厂商主导。根据中国工业技术软件化产业联盟数据，2018年，国外通用型CAE软件厂商美国 ANSYS、美国MathWorks、德国西门子、法国达索系统、法国ESI Group 等12 大领导厂商占据全球市场的95%以上。这些厂商也是中国CAE软件市场的首选品牌。相较而言，国产通用CAE软件市场竞争力不足。

CAD/CAE/CAM集成是大势所趋

CAD/CAE/CAM之间的关系密切，CAD软件占据初始设计端口，适用性更加广泛，CAE和CAM都依赖于CAD来发挥各自独特的功能。随着CAX软件的发展，打通上下游产品的数据传输，实现设计、仿真与数字化制造无缝结合，形成CAD/CAE/CAM 一体化综合软件平台成为行业的主流解决方案，CAD/CAE/CAM集成是大势所趋。目前国外巨头达索系统、西门子、PTC等都具有CAD/CAE/CAM一体化的服务能力，国内研发设计类工业软件厂商中望软件、数码大方、华天软件等有从CAD、CAE 到CAM的整体解决方案。

三、智能制造、正版化和国产化催化，国产研发设计类软件迎来发展良机

智能制造：研发设计数字化是关键一环

智能制造是我国制造业转型升级的关键，是制造业未来发展的必然趋势。自2010年起，我国工业增加值就常年保持全球第一。为了实现从制造大国到制造强国的转变，2015年，国务院发布《中国制造 2025》，将智能制造作为主攻方向，智能制造成为我国制造业转型升级的关键。

数字化制造是智能制造基础，研发设计数字化是其中的关键一环。智能制造可总结归纳为三种基本范式：数字化制造、网络化制造和智能化制造。其中，数字化是智能制造的基础，工业软件是实现企业数字化的重要赋能工具，是智能制造的 “灵魂”，而以运用CAD/CAE/CAPP/CAM等研发设计类工业软件为特征的研发设计数字化是企业数字化过程中的关键一环。智能制造的发展，必然带动研发设计类工业软件的发展。

正版化：软件正版化加持，研发设计类工业软件采购将扩容

目前我国软件整体正版化率可能不及50%，CAD等研发设计类工业软件正版化率可能更低。根据商业软件联盟（BSA）公布的2018年全球软件调查结果显示，2017年，中国的非授权软件使用率仍旧高达66%。目前我国软件整体正版化率可能不及50%，具体到CAD等研发设计类工业软件，其高昂的价格制约了中小企业对正版软件的采购，其正版化率可能更低。

受益国家软件正版化政策和市场条件逐步成熟的双重推动，我国正版研发设计类工业软件将加速渗透。我国政府主导的软件正版化工作持续推进，已取得积极成效。截至2016年，93.38%的中央和国家机关所属事业单位实现软件正版化，所有中央企业总部、97.36%的中央企业下属企业、70.15%的金融机构实现软件正版化。未来企业端将成为软件正版化的重要市场。在市场方面，中望、浩辰等国产软件的发展为企业提供了价廉好用的国产研发设计类工业软件，市场条件的成熟将进一步加速正版研发设计类工业软件的渗透。随着我国软件正版化率的持续提高，研发设计类工业软件在企业端的采购将大幅扩容。

国产化

“卡脖子”问题突出，工业软件国产化意识迅速提升

美国科技制裁不断，研发设计软件“卡脖子”问题突出，国内工业软件国产化意识迅速提升。从对华为中兴禁用EDA到对哈工大禁用MATLBA，美国抓住中国在EDA、CAE等研发软件上的“短板”，对相关产业和研究进行精准打击。我国底层工业软件供应链安全问题严峻，核心技术国产化的重要性愈发突出，工业软件国产化意识得到迅速提升。

在生产经营上已经受到“卡脖子”实质影响的国内大型客户，加快了采购国产CAD等研发设计类工业软件的步伐。2019年，由国务院国资委牵头、央企联盟组织实施的中央企业信息化联合采购工作正不断深入的展开，目前联盟成员已发展到134家(含63家央企及71家地方国有企业)；部分行业协会，诸如中国电力规划设计协会在2019年已经开始组织与国产CAD软件的合作。国产研发设计类工业软件对国外工业软件的逐步替代将成为长期趋势，且替代空间很大。

国家出台一系列政策支持国产工业软件的发展

国家高度重视国产工业软件的发展，从政策引导、税收优惠、到明确提出要发挥举国体制优先攻克关键领域“卡脖子”技术，国家政策的扶持为国产工业软件的长期发展提供了强大支撑。作为工业软件领域“卡脖子”问题突出的研发设计类工业软件，受益于政策推动，将迎来发展良机。